أهم الإنجازات على مستوى الأداء

يناير 2014

  • أرقام كابيتال تصبح عضوا لتداول الأسهم في ناسداك دبي

فبراير 2014

  • مجمع دبي للاستثمار يدرج صكوكه في ناسداك دبي
  • البنك الإسلامي للتنمية يدرج خمسة صكوك أصدرتها ترست سرفيسز التابعة للبنك الإسلامي للتنمية

مارس 2014

  • البنك الإسلامي للتنمية يدرج صكا واحدا صادرا عن ترست سرفيسز التابعة للبنك الإسلامي للتنمية

أبريل 2014

  • صاحب السمو الشيخ حمدان بن محمد بن راشد آل مكتوم يعلن عن الإطلاق الرسمي لمنصة المرابحة عبر شبكة ناسداك دبي
  • أكاديمية ناسداك دبي تبدأ دورة تحضيرية مدتها شهران في دبي للتأهيل لاختبار الحصول على شهادة كلاريتاس الاستثمارية التي يطلقها معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA)
  • داماك تدرج صكوك ألفا ستار القابضة
  • المنطقة الحرة لجبل علي (جافزا) تعلن عن إنشاء إطار للشركات في المنطقة الحرة لإدراج أسهمها في ناسداك دبي

مايو 2014

  • ماجد الفطيم تدرج سندات أم إيه أف جلوبال سيكيورتيز
  • مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية تدرج سندات آي سي دي فاندنج
  • مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية تدرج صكوكها في ناسداك دبي
  • شركة دار الأركان للصكوك تدرج ثلاثة صكوك في ناسداك دبي
  • مصرف أبو ظبي الإسلامي للأوراق المالية يصبح عضوا لتداول الأسهم في ناسداك دبي
  • بيت الوساطة للأوراق المالية يصبح عضوا لتداول الأسهم في ناسداك دبي
  • مصرف الشارقة الإسلامي ينضم لمنصة المرابحة

يونيو 2014

  • مجموعة إعمار لمراكز التسوق تدرج صكوكها في ناسداك دبي

سبتمبر 2014

  • البنك الزراعي الصيني يدرج سندات في ناسداك دبي
  • حكومة الشارقة تدرج صكوكا في ناسداك دبي
  • بنك الإمارات دبي الوطني يدرج سندات في ناسداك دبي
  • حكومة هونغ كونغ تدرج صكوكا في ناسداك دبي
  • البنك الإسلامي للتنمية يدرج الصكوك الخاصة بـترست سرفيسز التابعة للبنك الإسلامي للتنمية
  • أكاديمية ناسداك دبي تعقد دورة تدريبية حول المشتقات (CISI Unit 3)

أكتوبر 2014

  • بنك الإمارات دبي الوطني يدرج سندات في ناسداك دبي
  • أكاديمية ناسداك دبي تبدأ دورة تحضيرية مدتها شهرين في أبو ظبي للتأهيل لاختبار الحصول على شهادة كلاريتاس الاستثمارية التي يطلقها معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA)

نوفمبر 2014

  • آفاق - الإسلامية للتمويل تعلن بدء إجراء المعاملات على منصة المرابحة
  • ناسداك دبي وشركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي توقعان اتفاقية تعاون لدعم الإدراجات المزدوجة من قبل الشركات المصرية
  • مركز دبي المالي العالمي يدرج صكوكه في ناسداك دبي
  • بنك الإمارات دبي الوطني يدرج سندات في ناسداك دبي
  • فلاي دبي تدرج صكوك الشندغة في ناسداك دبي

تداولات الأسهم

القيمة بالدولار الحجم بالأسهم عدد عمليات التداول
2014 1.447 مليار 280 مليون 24,698
2013 633 مليون 199 مليون 11,910
Equities Traded Chart

مؤشر "فوتسي ناسداك دبي الإمارات 20"

أنهى مؤشر "فوتسي ناسداك دبي الإمارات 20" العام 2014 عند مستوى 3,766 نقطة بارتفاع نسبته 11% بالمقارنة مع 3,397 نقطة في نهاية العام 2013. يرصد المؤشر الأسهم المدرجة في سوق دبي المالي وسوق أبوظبي للأوراق المالية وبورصة ناسداك دبي.

FTSE Chart

الحصة السوقية وفق قيمة التداول لعام 2014 

الأعضاء العشرة الأكثر نشاطًا % قيمة التداول
المجموعة المالية هيرميس (الإمارات) 36.09
مباشر للخدمات المالية 21.53
أرقام سيكيورتيز 14.73
دويتشه بنك 12.19
الرمز  4.81
المشرق للأوراق المالية 4.31
مينا كورب للخدمات المالية 2.26
الإمارات دبي الوطني للأوراق المالية 1.92
بنك أبو ظبي الوطني 1.25
الظبي للوساطة 0.43

إدراجات الأسهم

المُصدر الشهر القيمة بالدولار
الإمارات ريت أبريل 201 مليون

إدراجات الصكوك

المُصدر الشهر القيمة بالدولار
صكوك مجمع دبي للاستثمار  فبراير  300 مليون
ترست سرفيسز التابعة للبنك الإسلامي للتنمية فبراير 500 مليون
ترست سرفيسز التابعة للبنك الإسلامي للتنمية فبراير 750 مليون
ترست سرفيسز التابعة للبنك الإسلامي للتنمية فبراير 800 مليون
ترست سرفيسز التابعة للبنك الإسلامي للتنمية فبراير 850 مليون
ترست سرفيسز التابعة للبنك الإسلامي للتنمية فبراير 1 مليار
ترست سرفيسز التابعة للبنك الإسلامي للتنمية مارس 1.5 مليار
ألفا ستار القابضة أبريل 650 مليون
شركة الصكوك التابعة لمؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية مايو 700 مليون
شركة دار الأركان للصكوك مايو 450 مليون
شركة دار الأركان للصكوك مايو 400 مليون
شركة دار الأركان للصكوك مايو 300 مليون
صكوك مجموعة إعمار لمراكز التسوق يونيه 750 مليون
صكوك الشارقة سبتمبر 750 مليون
صكوك هونج كونج سبتمبر 1 مليار
ترست سرفيسز التابعة للبنك الإسلامي للتنمية سبتمبر 1.5 مليار
صكوك مركز دبي المالي العالمي نوفمبر 700 مليون
صكوك الشندغة نوفمبر 500 مليون
الإجمالي   13.4 مليار

إدراج السندات

المُصدر الشهر القيمة بالدولار
أم إيه أف جلوبال سيكيورتيز مايو 500 مليون
آي سي دي فاندنج مايو 300 مليون
البنك الزراعي الصيني سبتمبر  162.9 مليون
بنك الإمارات دبي الوطني 2014 المستوى 1 سبتمبر 500 مليون
بنك الإمارات دبي الوطني أكتوبر 79.5 مليون
بنك الإمارات دبي الوطني نوفمبر 1 مليار 
الإجمالي 2.54 مليار

أكد سمو الشيخ حمدان بن محمد بن راشد آل مكتوم أثناء إطلاق منصة المرابحة عبر شبكة ناسداك دبي على أن "إستراتيجية دبي التي تم إطلاقها قبل أشهر عدة لتصبح عاصمة للاقتصاد الإسلامي تمضي وفق جدولها الزمني وفي قطاعات عدة بشكل متوازٍ لتحقيق الهدف الذي وضعه صاحب السمو الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم نائب رئيس الدولة رئيس مجلس الوزراء حاكم دبي في هذا المجال وخلال المدة الزمنية المحددة.

سمو الشيخ حمدان بن محمد عن
إطلاق منصة ناسداك دبي مرابحة

كلمة رئيس مجلس الإدارة

Hamed Ali

عبد الواحد الفهيم
رئيس مجلس إدارة ناسداك دبي

تحقق أسواق المال في دبي النجاح تلو الآخر إلى جانب نمو اقتصادها. وكما تشهد بيئة الأعمال في دبي توسعا في التطور والابتكار، فضلا عن حجمها، تحرز البنية التحتية وأنشطة البورصة بالإمارات تقدما سريعا أيضا. وتعتبر ناسداك دبي، من خلال التزامها بالجمع بين العلاقات والخبرات الدولية والإقليمية، جوهر هذه العملية.

وفي عام 2014، ركزت البورصة بنجاح على دمجها بشكل أكثر عمقا في إطار أسواق المال العالمية، حيث رحبت بالعديد من العلاقات التجارية الجديدة واقتربت من تحقيق هدفها في أن تصبح واحدة من أكبر البورصات العالمية. وفي الوقت نفسه، وسعت ناسداك دبي نطاق روابطها المحلية والإقليمية. وبشكل عام، يعتبر هذا العام أكثر الأعوام نشاطا بالنسبة للبورصة منذ تأسيسها في عام 2005. ولا نزال نتطلع إلى فرص أكبر في المستقبل.

تقرير الأعمال

Hamed Ali

لحامد علي
الرئيس التنفيذي لبورصة ناسداك دبي

خلال عام حافل بالنسبة لأسواق المال في الإمارات، تمكنت ناسداك دبي من جذب العديد من الإدراجات الجديدة في عام 2014 وتعزيز دورها القيادي في مجال الابتكار. وتم التأكيد على الانتشار العالمي للبورصة من خلال إدراجين كبيرين للأسهم من الصين. حاز التمويل الإسلامي على تركيز خاص، بما في ذلك النمو السريع لسوق تداول الصكوك في البورصة والإطلاق الرسمي لمنصة المرابحة. وبفضل قرار مورجان ستانلي كابيتال انترناشيونال (ام اس سي آي) بترقية أسواق الإمارات إلى فئة "الأسواق الناشئة"، بلغت قيمة الأسهم المتداولة في بورصة ناسداك دبي أكثر من الضعف مقارنة بعام 2013. ورحبت البورصة بالاكتتاب الأولي العامّ لأول صندوق ائتمان للاستثمار العقاري (ريت) للإدراج لأول مرة في دول مجلس التعاون الخليجي.

الصكوك والسندات

تزعمت ناسداك دبي التوسع الذي تشهده دبي كمركزا عالميا رائدا في مجال الصكوك والخبرات خلال عام 2014، وذلك من خلال إدراج 18 صك بقيمة اسمية إجمالية قدرها 13.4 مليار دولار أمريكي. وبنهاية العام، بلغت القيمة الاسمية للصكوك في البورصة 21.3 مليار دولار أمريكي، محققة بذلك أكبر قيمة إجمالية في العالم. ونجحت إجراءات الإدراج المبسطة وقدرة ناسداك دبي على عرض رؤيتها لقاعدة المستثمرين العالمية في جلب إدراجات من العديد من جهات الإصدار السيادية والشركات المُصدرة النشطة في نطاق واسع من القطاعات الصناعية، سواء من داخل المنطقة أو خارجها. ومن خلال دعم حاجة كل مُصدر لزيادة رأس المال، يسر البورصة أن تلعب دورا في نمو التمويل الإسلامي للمشاركين الجدد على الصعيد الدولي، خارج الحدود التقليدية للقطاع.

وقد عقب إدراج صكوك مجمع دبي للاستثمار بقيمة 300 مليون دولار أمريكي في فبراير إدراج خمسة صكوك في الشهر نفسه بقيمة 3.9 مليار دولار من البنك الإسلامي للتنمية. وشهد شهر مارس إدراج البنك الإسلامي للتنمية، الذي يتخذ من جدة مقرًا له والمملوك من قبل 59 دولة، للصك السادس بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي. أما في أبريل فقد أدرجت شركة داماك، التي تتخذ من دبي مقرًا لها، صكوك ألفا ستار القابضة بقيمة 650 دولار أمريكي. وأدرجت مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية صكوكا بقيمة 700 مليون دولار في مايو، كما شهد الشهر نفسه إدراج الشركة العقارية السعودية دار الأركان لثلاثة صكوك بقيمة إجمالية قدرها 1.15 مليار دولار أمريكي. واستقبلت البورصة في يونيو إدراج مجموعة إعمار لمراكز التسوق لصكوك بقيمة 750 مليون دولار أمريكي.

ICD Bell Ringing
الاحتفال بإدراجات مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية في برج ناسداك، تايمز سكوير في نيويورك
Dar Al Arkan Sukuk Bell Riging
يقرع يوسف بن عبدالله الشلاش، رئيس مجلس إدارة شركة دار الأركان للتطوير العقاري جرس بدء التداول في السوق المالي احتفالا بإدراج ثلاثة صكوك".

وفي سبتمبر أدرجت إمارة الشارقة صكوكا بقيمة 750 مليون دولار أمريكي. كما جذبت البورصة في الشهر نفسه أول صكوك إسلامية تصدرها في تاريخها حكومة هونج كونج بقيمة واحد مليار دولار أمريكي. ثم أدرج البنك الإسلامي للتنمية الصك السابع في نفس الشهر بقيمة 1.5 مليار دولار. بينما أدرج مركز دبي المالي العالمي للاستثمار، الذراع الاستثمارية لمركز دبي المالي العالمي الذي يقع فيه بورصة ناسداك دبي، صكوكا بقيمة 700 مليون دولار أمريكي وذلك في شهر نوفمبر وشهد الشهر نفسه إدراج فلاي دبي لصكوك الشندغة بقيمة 500 مليون دولار أمريكي.

DIFC Investment Sukuk
"يقرع سعادة عيسى كاظم، محافظ مركز دبي المالي العالمي جرس الاحتفال بإدراج صكوك مركز دبي المالي العالمي للاستثمار".
Hong Kong Sukuk
" يقرع جون سي تسانج، وزير مالية هونج كونج، جرس بدء التداول احتفالًا بإدراج صكوك صادرة عن حكومة هونج كونج."

واستفاد المصدرون للسندات التقليدية من منصة ناسداك دبي خلال العام. حيث أدرجت مجموعة ماجد الفطيم التي يقع مقرها في دبي سندات بقيمة 500 مليون دولار أمريكي في مايو، بينما أدرجت مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية إصدار بقيمة 300 مليون دولار أمريكي في الشهر نفسه. وأدرج البنك الزراعي الصيني، ثالث أكبر بنك في الصين من حيث قيمة الأصول، سندات بقيمة واحد مليار رنمينبي (162.9 دولار أمريكي) في سبتمبر، ليكون بذلك أول جهة إصدار صينية تدرج سندات في إحدى البورصات العاملة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. وأدرج بنك الإمارات دبي الوطني صكوك بقيمة 500 مليون دولار أمريكي في سبتمبر وأدرج في الشهر التالي سندات بقيمة 100 مليون دولار نيوزيلندي (79.5 مليون دولار أمريكي). وفي نوفمبر أدرج البنك السندات الثالثة بقيمة واحد مليار دولار أمريكي.

Agriculture Bank of China Sukuk
"يقرع الرئيس التنفيذي الأول لفرع البنك الزراعي الصيني في دبي، مين فانج جرس الاحتفال بإدراج السندات التقليدية للبنك الزراعي الصيني في بورصة ناسداك دبي.

وتميزت العديد من الإدراجات خلال العام بتنظيم احتفاليات لقرع جرس بدء التداول التي افتتح فيها كبار ممثلي الشركات المصدرة التداول في السوق. وتأكيدًا على أهمية هذه المناسبات بالنسبة لأسواق المال في دولة الإمارات العربية المتحدة، شمل كبار الحضور كل من معالي محمد بن عبد الله القرقاوي، رئيس المكتب التنفيذي لصاحب السمو الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم ورئيس مجلس إدارة مركز دبي لتطوير الاقتصاد الإسلامي وكذلك سعادة عيسى كاظم، محافظ مركز دبي المالي العالمي والأمين العام لمركز دبي لتطوير الاقتصاد الإسلامي ورئيس مجلس إدارة سوق دبي المالي وعضو مجلس إدارة من ناسداك دبي. كما تتضمن الحضور عبد الواحد الفهيم، رئيس مجلس إدارة بورصة ناسداك دبي بالإضافة إلى كبار المديرين التنفيذيين من بورصة ناسداك دبي وسوق دبي المالي ومركز دبي لتطوير الاقتصاد الإسلامي.

منصة المرابحة

تم إطلاق منصة المرابحة المبتكرة للتمويل الإسلامي عبر شبكة ناسداك دبي رسميا في أبريل 2014 من قبل صاحب سمو الشيخ حمدان بن محمد بن راشد آل مكتوم ولي عهد دبي والمشرف العام على مبادرة تحويل دبي عاصمة عالمية للاقتصاد الإسلامي. عبر توفير ضمانة التوافق مع الشريعة للعملاء من المؤسسات والأفراد، تنجز المنصة التعاملات المبسطة في الشهادات خلال بضع دقائق فقط وبسعر ثابت - وبالتالي القضاء على مشاكل التأخير وضعف السيولة ومخاطر الأسعار التي يمكن أن تؤثر على الحلول التمويلية الأخرى مثل المعاملات السلعية. وبعد إطلاقها بالتعاون مع الإمارات الإسلامي من خلال برنامج تجريبي في عام 2013، استطاعت المنصة من تحقيق معدلات نمو كبيرة خلال عام 2014، مع كل من مصرف الشارقة الإسلامي وآفاق - الإسلامية للتمويل اللذان انضما إليها ويعملان على تسهيل المعاملات من قبل عملائهما.

تتيح المنصة قدرا كبيرا من المرونة للمؤسسات المالية، وذلك من خلال السماح باستخدام فئات مختلفة للأصول المتوافقة مع الشريعة الإسلامية كأساس للمعاملات. وبحلول نهاية عام 2014، جاوزت قيمة المعاملات عبر المنصة 21 مليار درهم، مما يبرهن على قدرتها على جذب المزيد من العملاء الإماراتيين والإقليميين وجعل دبي المركز الدولي لعمليات التمويل المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.

الأسهم

بعد عام حافل بالنسبة لتداول الأسهم، أنهى مؤشر "فوتسي ناسداك دبي الإمارات 20" عام 2014 عند مستوى 3.766، أي بارتفاع نسبته 11% مقارنة بما كانت عليه في نهاية عام 2013. وقد ساهم في دعم هذا الأداء القوي الترقية المستحقة لأسواق الإمارات من قبل ام اس سي آي إلى فئة الأسواق الناشئة في يونيه 2014. بالإضافة إلى ذلك، فقد ساهم قرار ام اس سي آي، بجانب جذب أموال جديدة لسوق الإمارات - بما في ذلك موانئ دبي العالمية، أكبر شركة مدرجة في ناسداك دبي – في تعزيز جاذبية سوق الأسهم في الإمارات للمستثمرين الدوليين والإقليميين. بلغ إجمالي قيمة التداولات في بورصة ناسداك دبي 1.45 مليار دولار أمريكي في عام 2014، أي بزيادة قدرها 129% مقارنة بـ 633 مليون دولار أمريكي في عام 2013.

وفي أبريل، رحبت البورصة بإدراج بقيمة 201 مليون دولار أمريكي من الإمارات ريت. فضلا عن كونه أول اكتتاب عام أولي في دبي لأكثر من خمس سنوات، فقد كان أيضًا أول إدراج لصندوق ائتمان للاستثمار العقاري في بورصة بدول مجلس التعاون الخليجي. ويسر ناسداك دبي تمكنها من إدخال هذه الفئة الجديدة للأصول للمستثمرين في المنطقة.

Dar Al Arkan Sukuk Bell Riging
يقرع عبدالله الهاملي، رئيس مجلس إدارة الإمارات ريت، جرس الاحتفال بالإدراج في بورصة ناسداك دبي بعد الاكتتاب العام للشركة

في نفس الشهر أعلنت "جافزا، المنطقة الحرة لجبل علي، أنه في أعقاب التغييرات التي طرأت على إطار أعمالها، يجوز لأكثر من 7000 شركة مسجلة هناك أن تتقدم للإدراج مباشرة في البورصة. وتم التأكيد على تركيز البورصة على استقطاب إدراجات الأسهم الإقليمية في نوفمبر من خلال توقيع اتفاقية مع شركة مصر للمقاصة للإيداع والقيد المركزي وذلك لإقامة الروابط التقنية، بهدف تسهيل الإدراجات المزدوجة للشركات سواء في بورصة ناسداك دبي والبورصة المصرية.

وللاستفادة من النمو المتوقع في سوق الأسهم لناسداك دبي، انضم ثلاثة وسطاء وهم أرقام كابيتال ومصرف أبو ظبي الإسلامي للأوراق المالية وبيت الوساطة للأوراق المالية لبورصة ناسداك دبي خلال العام.

الأكاديمية

قامت أكاديمية ناسداك دبي بتوسيع مهمتها التعليمية خلال عام 2014، حيث قدمت 17 دورات تدريبية عالية الجودة لمستخدمي الخدمات المالية وغيرهم من المشاركين. وشملت هذه الدورات ثلاث دورات مدتها شهرين لتأهيل المرشحين للحصول على شهادة كلاريتاس للاستثمار، وهي المعيار العالمي الجديد الذي أطلقه معهد المحللين الماليين المعتمدين. وكانت حوكمة الشركات وغسيل الأموال والامتثال من ضمن مواضيع أخرى شملتها الدورات التي امتدت ليوم أو يومين بالإضافة إلى المشتقات ومخاطر الائتمان وعلاقات المستثمرين وتوريق الصكوك. وضم شركاء التدريب في الأكاديمية ألترناتيف انترناشونال مانجمنت سيرفيسز وفاينانس توكينج وفيتش ليرنينج ومعهد جينيسيس وريد موني وطومسون رويترز. واعتمدت الأكاديمية 7 وسطاء من الأفراد من 7 شركات أعضاء كمديري للتداول القادرين على التداول في البورصة.

حوكمة الشركات

يعطي هذا القسم نبذة عن حوكمة الشركات في ناسداك دبي خلال العام 2014، مبينًا كيف تطبق البورصة مبادئ حوكمة الشركات الرشيدة من أجل توفير بيئة ذات اتجاه استراتيجي، وأداء معزز، ومساءلة، ورقابة في الأعمال.

مجلس الإدارة

وراء كلّ شركة تتمتع بإدارة سليمة مجلس إدارة فعال يوفر قيادة رشيدة في إطار ضوابط حصيفة وناجعة تسمح بتقييم المخاطر وإدارتها. ويلتزم مجلس إدارة ناسداك دبي بإتباع أعلى معايير حوكمة الشركات ونزاهة العمل.

يتولى مجلس إدارة ناسداك دبي المسؤولية أمام مساهمي الشركة، وسوق دبي المالي، وبورصة دبي عن تحقيق أهداف الشركة الإستراتيجية، والإشراف على موارد الشركة. يؤمن مجلس إدارة ناسداك دبي أنَّ حوكمة الشركات يجب أن تعزز أداء الشركة ونزاهتها وتقيدها بالأنظمة وأنَّ ممارسات الحوكمة الفعالة تحسن قدرة الشركة على تحقيق إستراتيجيتها وعلى إحراز نجاح على المدى الطويل.

يقوم المجلس بتحديد السياسات والممارسات التي تتحكم بتشغيل وإدارة ناسداك دبي، وتقع على عاتقه مسؤولية ضمان تحقيق الشركة لأهدافها الرئيسية.

وتجدر الإشارة إلى الفصل الواضح بين مهام رئيس مجلس الإدارة ومهام الرئيس التنفيذي طبقًا لمبدأ حوكمة الشركات الرشيدة. فيتولى رئيس مجلس الإدارة إدارة وقيادة المجلس ويحرص على أدائه الناجح . أما الرئيس التنفيذي، فهو مفوض من المجلس ومسؤول أمامه لإدارة أعمال الشركة.

لدى المجلس برنامج رسمي بالموضوعات التي تحتاج إلى قرار المجلس، والتي تتضمن الميزانية السنوية، والإستراتيجية وأهداف الأعمال الطويلة المدى، والمشاريع الرئيسية والعقود، والنفقات الرأسمالية. وطبقًا للمواثيق، يتم إسناد موضوعات معينة إلى لجان المجلس الثلاث.

وقد اجتمع مجلس الإدارة 4 مرات خلال السنة المالية في جلسات شخصية عُقدت في دبي. وواصل المجلس إشرافه على إستراتيجية المجموعة وإطار المخاطر والأداء المالي. ويعقد المجلس اجتماعاته إلكترونيًا بواسطة الكتب الإلكترونية آي-باد وباستخدام بوابة مجلس ناسداك أو إم إكس على شبكة الإنترنت، مكتب المدراء، ما يعزز من فاعليته ويحدّ من استهلاك الموارد والورق والحبر.

يضمّ مجلس إدارة ناسداك دبي 7 أعضاء غير تنفيذيين، ومنهم عبد الواحد الفهيم الذي يترأس المجلس. فيما يلي سير الأعضاء الذاتية، وتفاصيل حول اللجان التي يتمتعون بعضويتها. وتوضح السير الذاتية للأعضاء امتلاكهم مجموعة واسعة من الخبرات والمهارات اللازمة للنهوض بمسؤوليات وواجبات مجلس الإدارة، وإصدار أحكام مستقلة بشأن الإستراتيجية، والأداء، ومعايير سير العمل، والتي تكتسب جميعها أهمية بالغة لنجاح الشركة.

ميثاق مجلس الإدارة
تم وضع إطار حوكمة الشركات الخاص ببورصة ناسداك دبي في ميثاق المجلس الذي يُفصّل هذا الإطار، ويقوم بتنسيق وترتيب الوثائق الداعمة للسياسة، كما يؤسس بيئة تمكن المجلس والمسؤولين في ناسداك دبي من الوفاء بمسؤولياتهم بموجب القانون، وتطبيق أفضل ممارسات حوكمة الشركات.
الأعضاء غير التنفيذيين/ المستقلين

وفقًا لأنظمة مؤسسات السوق المصرح لها من قبل سلطة دبي للخدمات المالية والنظام الأساسي، يحرص المجلس على وجود عدد كافٍ من الأعضاء المستقلين وغير التنفيذيين. ويساهم الأعضاء غير التنفيذيين – أربعة منهم مستقلين- في إضافة خبرات واسعة ومتنوعة إلى مداولات المجلس واللجان التابعة له.

ويتم تقييم استقلالية أعضاء مجلس الإدارة عند تعيينهم، ومن ثم بشكل منتظم. ويفصح كل عضو عن وضعه أي إذا ما كان مستقلاً أم مرتبطًا وتُسنح له الفرصة للإفصاح عن أي تغييرات في عضويته في مجالس إدارة خارجية وعن أي تضارب آخر محتمل في المصالح. يحرص مجلس الإدارة على وجود عدد كافٍ من الأعضاء المستقلين في كافة الأوقات. وقد تمّت مراجعة التقييم من قبل لجنة التعيينات والمكافآت التي قدمت توصياتها إلى مجلس الإدارة للمصادقة عليها.

وهذا ويُعاد انتخاب ثلث الأعضاء غير التنفيذيين بشكل سنوي من قبل المساهمين في اجتماع الجمعية العمومية السنوية. وفيما يتعلق بمكافآت مجلس الإدارة، يحصل جميعهم على أجر سنوي بالإضافة إلى بدلات حضور اجتماع مجلس الإدارة، واجتماعات اللجان في حال اقتضت الضرورة.

سجل حضور أعضاء مجلس الإدارة
  مجلس الإدارة لجنة التدقيق وإدارة المخاطر لجنة الإشراف على السوق لجنة التعيينات والمكافآت
عدد الاجتماعات 4 5 4 5
عبدالواحد الفهيم 4 من 4 5 من 5 4 من 4 5 من 5
إدوارد نايت 4 من 4   3 من 4  
عيسى كاظم 4 من 4      
جورج مولر 4 من 4 5 من 5 4 من 4  
جمال ناصر لوتاه 4 من 4 5 من 5   5 من 5
ماجد سيف الغرير 1 من 4      
راشد الشامسي 4 من 4     5 من 5
لجان مجلس الإدارة

تلعب لجان مجلس الإدارة دورًا أساسيًا في عملية الحوكمة وتؤازر المجلس في النهوض بمسؤولياته.

يتبع مجلس إدارة ناسداك دبي ثلاث لجان وتتعامل هذه اللجان الثلاث مع جوانب محددة من شؤون الشركة، ولكلّ لجنة ميثاق خطي يحدد سلطاتها ومهامها وشروط عضويتها. وتجدر الإشارة إلى أنَّ أعضاء هذه اللجان جميعهم غير تنفيذيين ومعظمهم مدراء مستقلين بما يتماشى مع الممارسة الجيدة.

جنة التدقيق وإدارة المخاط

يترأس جمال ناصر لوتاه لجنة التدقيق وإدارة المخاطر التي تضم في عضويتها عبد الواحد الفهيم وجورج مولر. ويتولى سكرتير الشركة مهام سكرتير اللجنة التي تتولى الإشراف المستقل والموضوعي على التدقيق الداخلي وإدارة المخاطر والامتثال الداخلي، وقضايا الحوكمة الرشيدة، والتقارير المالية، ومدققي الحسابات الخارجيين والداخليين، والضوابط المالية.

اجتمعت اللجنة 5 مرات خلال العام، حيث راجعت الميزانية السنوية والتقارير المالية الاعتيادية والقوائم المالية السنوية، ورفعت الميزانية السنوية والقوائم المالية السنوية إلى المجلس للمصادقة عليها. كما التقت في يناير 2015 مع مدققي الحسابات المستقلين، برايس ووتر هاوس كوبرز، للنظر في نتائج التدقيق السنوي ولمراجعة القوائم المالية السنوية.

وراجعت اللجنة تعديلات ميثاق مجلس الإدارة ورفعتها إلى مجلس الإدارة للمصادقة عليها.

تلقت لجنة التدقيق وإدارة المخاطر تقارير حول إدارة المخاطر من رئيس قسم عمليات ومخاطر السوق، وراجعت التقرير السنوي الذي قدمه ضابط الإبلاغ عن غسل الأموال وصادقت عليه. كما راجعت التحديثات حول سياسات الحاجز المنيع (Chinese Walls) ورفعتها إلى مجلس الإدارة للمصادقة عليها.

عقد قسم التدقيق الداخلي، الذي يزوده سوق دبي المالي، اجتماعات دورية مع لجنة التدقيق وإدارة المخاطر التي استلمت خطة التدقيق الداخلي السنوية وتقارير حول التقدّم الذي يحرزه التدقيق الداخلي وتقارير التدقيق الداخلي الناتجة عن كلّ عملية تدقيق.

لجنة الإشراف على السوق

يترأس جورج مولر لجنة الإشراف على السوق التي تضم في عضويتها عبد الواحد فهيم وإدوارد نايت. ويتولى سكرتير الشركة مهام سكرتير اللجنة التي تتولى الإشراف المستقل على أنظمة السوق ومن ضمنها رقابة المُصدرين، وامتثال الأعضاء بالمعايير والقوانين، وأعمال رقابة السوق. وتشرف اللجنة أيضًا على الأعمال التنظيمية التي تضطلع بها أقسام أخرى من ناسداك دبي، بما في ذلك تطبيق قوانين البورصة، والمسائل المتعلقة بمزاولة الأعضاء لأعمالهم، وعمليات المقاصة والتسوية.

اجتمعت اللجنة 4 مرات خلال العام. والتقت كل مرة مع مختلف أقسام أنظمة السوق وتلقت منها التحديثات حول المسائل الخاصة بالتنظيم والامتثال، بما في ذلك المعلومات المستقاة من الاجتماعات الدورية المنعقدة مع سلطة دبي للخدمات المالية. وفي إطار دورها الإشرافي والتنظيمي، تلقت اللجنة تقارير حول أي من مؤشرات الأسواق.

وراجعت لجنة الإشراف على السوق تمديد ولاية أعضاء لجنة الممارسين ورفعت التوصيات حولها إلى المجلس للمصادقة عليها. هذا وناقشت وتلقت التحديثات حول عملية تقديم طلبات الاعتراف إلى هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية، وراجعت ميزانية أنظمة السوق ومواردها السنوية.

لجنة التعيينات والمكافآت

يترأس راشد الشامسي لجنة التعيينات والمكافآت التي تضم في عضويتها عبد الواحد الفهيم وجمال ناصر لوتاه. ويتولى سكرتير الشركة مهام سكرتير اللجنة التي تتولى الإشراف على التعيينات الجديدة في مجلس الإدارة، وتخطيط الولاية في المجلس والإدارة التنفيذية فضلاً عن مراجعة استقلالية الأعضاء. وتتولى أيضًا مسؤولية رفع مكافآت أعضاء مجلس الإدارة غير التنفيذيين إلى مجلس الإدارة للمصادقة عليها، بالإضافة إلى المصادقة على مقاييس الأداء وتحديد الأهداف للرئيس التنفيذي، واتفاقيات الخدمة للأعضاء غير التنفيذيين وسياسات وبرامج المجلس الخاصة بتعويضات الموظفين.

اجتمعت اللجنة 4 مرات خلال العام،. راجعت اللجنة التعديلات التي تم إدخالها إلى سياسات الاستثمار البشري ورفعتها إلى مجلس الإدارة للمصادقة عليها. كما راجعت الميزانية السنوية لقسم الاستثمار البشري وحددت أهداف الرئيس التنفيذي. وأخيرًا، تلقت اللجنة تقارير دورية من قسم الاستثمار البشري حول مسائل رئيسية.

الرقابة الداخلية وإدارة المخاطر

تحرص الرقابة الداخلية على تطبيق إجراءات تحقيق أهداف الشركة، فتعطي ضمانات بأنَّ هذه الإجراءات والضوابط فاعلة وأنَّه يتم الامتثال بها. أما إدارة المخاطر، فتمكن الشركة من تحديد المخاطر التي تواجهها ومن استيعابها وإدارتها عن طريق الحدّ من احتمال تعرّض أهداف الشركة إلى أحداث غير متوقعة.

الرقابة الداخلية

تقع على عاتق مجلس الإدارة مسؤولية إتباع الإدارة نظامًا فاعلاً للرقابة الداخلية ومراجعة فاعليته. ويهدف مثل هذا النظام إلى دعم عملية تحديد وإدارة المخاطر التي تؤثر في بورصة ناسداك دبي وبيئة الأعمال التي تُدير فيها عملياتها. وقد طبقت ناسداك دبي نظام رقابة داخلية يوفر ضمانة معقولة لعمليات تشغيل عالية الفاعلية والكفاءة وتغطي جميع الضوابط، بما فيها رقابة العمليات المالية والتشغيلية، والتوافق مع القوانين والأنظمة. وقد تم تطوير جميع الإجراءات اللازمة لتحديد وتقييم وإدارة أي مخاطر ملحوظة تواجه البورصة. ويراجع مجلس الإدارة، عبر لجنة التدقيق وإدارة المخاطر، هذه الإجراءات بصورة منتظمة. وتتم مراجعة فاعلية الأنظمة الرقابية بشكل دوري داخل مجالات العمل المختلفة. وتتلقى لجنة التدقيق وإدارة المخاطر تقارير منتظمة من الإدارة، والرقابة الداخلية، ومدير إدارة المخاطر، ومدير الامتثال والجهات القانونية، وتغطي هذه التقارير جوانب عدة مثل الضوابط المالية، وضوابط عمليات التشغيل والتوافق مع المعايير. وتراقب لجنة التدقيق وإدارة المخاطر حلّ أي مسائل مهمة قد تتعلق بالأنظمة الرقابية وصولاً إلى نتائج مرضية.

تتولى الإدارة توفير وضمان استمرارية الرقابة الداخلية المناسبة فيما يخصّ التقارير المالية. ووفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS)، فإنَّ الرقابة الداخلية على التقارير المالية هي عملية تتمّ تحت إشراف الرئيس التنفيذي والمدير المالي لتقديم ضمانات معقولة بشأن صحة التقارير المالية وإعداد القوائم المالية لأغراض إعداد تقارير خارجية.

وتشمل الرقابة الداخلية لبورصة ناسداك دبي على التقارير المالية السياسات والإجراءات التي تتعلق بضمان وجود سجلات، تعكس بشيء من التفصيل المعقول، المعاملات ومبيعات الأصول بدقة، وتوفر ضمانات معقولة بتسجيل المعاملات أصولاً بما يسمح بإعداد القوائم المالية وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وأنَّ تنظيم المقبوضات والمصروفات يتم فقط وفقًا لصلاحيات الإدارة ومجلس الإدارة، وتقدم ضمانات معقولة بشأن منع أو الاكتشاف الفوري لعمليات الحيازة غير النظامية، أو استخدام أو التصرف بأصول الشركة التي قد يكون لها تأثير مادي على القوائم المالية الموحدة.

وقد قيمت الإدارة فاعلية أنظمة الرقابة الداخلية للتأكد من فاعلية الإجراءات المتبعة. ويخضع نظام الرقابة الداخلية المالية والتشغيلية أيضًا إلى الإشراف التنظيمي من قبل سلطة دبي للخدمات المالية.

التدقيق الداخلي

تهدف عمليات التدقيق الداخلي إلى مساعدة المجلس والإدارة في القيام بمسؤولياتهم الائتمانية والإدارية بفاعلية من خلال تقديم خدمات التدقيق والاستشارة بشكل مستقل وموضوعي في ما يتعلق بتقييم إدارة المخاطر، والرقابة، وعملية الحوكمة. ولضمان الاستقلالية والموضوعية، فإنَّ وحدة التدقيق الداخلي ترفع تقاريرها مباشرة إلى لجنة التدقيق وإدارة المخاطر. وتتقيد بالمعايير الصادرة عن معهد المدققين الداخليين. يوفر سوق دبي المالي خدمات التدقيق الداخلي التي تتبع منهجًا للتدقيق يقوم على أساس حساب المخاطر. ويتم تحضير خطة سنوية للتدقيق الداخلي على أساس عوامل المخاطر والمدخلات المقدمة من الإدارة والجهات المعنية. وتتسم هذه الخطة بأنَّها شمولية وإقصائية في آن واحد، بمعنى أنَّها تأخذ بالحسبان جميع المجالات الرئيسية المعرضة لمخاطر عالية، بينما تستبعد المجالات غير المهمة وذات المخاطر المنخفضة. ويتم خلال عملية التخطيط تحديد وتجميع وتصنيف مخاطر وحدات الأعمال وعمليات التشغيل الرئيسية، ومن ثم التصويت عليها لتحديد إطار عمل نهائي للتدقيق يحتسب المخاطر المرتفعة والمتوسطة. وتوفر خطة التدقيق، المقدمة إلى الإدارة ولجنة التدقيق وإدارة المخاطر للمصادقة عليها، معلومات حول تقييم المخاطر، والترتيب الحالي لأولوية مشاريع التدقيق وكيفية تنفيذها. وتحدد خطة التدقيق الأقسام والأنشطة والعمليات الرئيسية الخاضعة للتدقيق، مع تقديرات للموارد المطلوبة، وتواريخ البدء والإتمام. تقدم وحدة التدقيق الداخلي تقارير دورية إلى لجنة التدقيق وإدارة المخاطر والإدارة تلخص فيها نتائج أعمال التدقيق بما في ذلك أي مخاطر ملحوظة وقضايا الرقابة ومتابعة المسائل التي يتناولها تقرير التدقيق. وتقوم الجهة المذكورة بالتنسيق مع الجهات المعنية الداخلية بانتظام بما يضمن إرساء علاقات تواصل على أعلى المستويات. وتضم قائمة الجهات المعنية الداخلية الرئيسية وحدة الشؤون القانونية والامتثال، وسكرتارية الشركة، وأنشطة إدارة المخاطر.

إدارة المخاطر

إدارة المخاطر هي عملية منهجية ومستمرة تهدف إلى تحديد وتقييم وإدارة وضبط والإبلاغ عن المخاطر الملحوظة التي قد تكون ناسداك دبي عرضة لها. يتولى مجلس الإدارة المسؤولية الشاملة عن إطار إدارة المخاطر وضمان أن تتبنى الإدارة نظاما ملائما للرقابة الداخلية المناسبة لأعمال المجموعة والمخاطر التي تتعرض لها. وتساعد لجنة التدقيق ولجنة المخاطر مجلس الإدارة في الاضطلاع بهذه المسؤولية من خلال مراجعة وتقييم إطار مخاطر المجموعة ونظم الرقابة الداخلية وعملية إدارة المخاطر.

يشرف ضابط إدارة المخاطر على تنفيذ إطار إدارة المخاطر نيابة عن مجلس إدارة ناسداك دبي. ويتألف إطار إدارة المخاطر من ثلاثة عناصر:

  1. أولا: سياسة المخاطر ("السياسة") - بيان بالمقاصد الشاملة وتوجيهات ناسداك دبي فيما يتعلق بإدارة المخاطر وفقا لمجموعة مبادئ محددة؛
  2. ثانيا: خطة المخاطر ("الخطة") - تشمل العلاقات والمساءلة والموارد والعمليات والأنشطة التي تقدم التفاصيل والإرشادات لضمان تحقيق أهداف السياسة؛
  3. ثالثا) إجراءات المخاطر ("الإجراءات") - تشمل العمليات والممارسات التفصيلية على مستوى الأقسام.

تتولى لجنة التدقيق وإدارة المخاطر في ناسداك دبي اعتماد السياسة والخطة ويتولى الإشراف عليهما ضابط إدارة المخاطر في ناسداك دبي. وعند وضع هذه السياسة، تضع ناسداك دبي في اعتبارها المبدأ 3 للمنظمة الدولية لهيئات سوق المال: إطار الإدارة الشاملة للمخاطر ضمن "مبادئ البنية التحتية للسوق المالية - أبريل 2012" والذي ينص على أنه ينبغي أن تكون للبنية التحتية للسوق المالية إطارا سليما لإدارة المخاطر لإدارة شاملة للمخاطر القانونية والائتمانية ومخاطر السيولة والمخاطر التشغيلية وغيرها من المخاطر.

أهداف السياسة:

  • تأكيد وتوضيح التزام ناسداك دبي بإدارة المخاطر للمساعدة في تحقيق الأهداف والغايات الإستراتيجية والتشغيلية.
  • صياغة وتعميم نهج متسق لإدارة المخاطر لجميع أنشطة البورصة ووضع، بروتوكول لرفع التقارير.
  • فرض المساءلة لجميع الموظفين وتشجيع الإدارة الاستباقية للمخاطر ضمن المجالات الخاضعة لرقابتها. وتوفير تعهد للموظفين أن إدارة المخاطر تمتلك قدرات الإدارة الأساسية.

يتم تطوير الإجراءات على مستوى الأقسام لضمان الامتثال للسياسة والخطة وتتألف هذه الإجراءات من عمليات موثقة قائمة بذاتها أو إجراءات محددة مدمجة في العمليات التشغيلية القائمة. وتعتبر مهام ونظم الرقابة الداخلية والتدقيق الداخلي جزءاً من عملية إدارة المخاطر ككل.

تتطلب عمليات التداول والمقاصة والإيداع المركزي للأوراق المالية في بورصة ناسداك دبي التركيز على إدارة المخاطر، بما في ذلك استمرارية الأعمال وإدارة التعسر. ويخضع إطار إدارة المخاطر في ناسداك دبي إلى قواعد تنظيم محددة وإشراف سلطة دبي للخدمات المالية. وصفتها غرفة للمقاصة، تقوم ناسداك دبي بدور الطرف المقابل المركزي في المعاملات المنفذة في البورصة بين الشركات الأعضاء. وبصفتها الطرف المقابل المركزي، فإن ناسداك دبي معرضة لمخاطر متعددة تتعلق بالمقاصة، من ضمنها مخاطر الطرف المقابل ومخاطر الائتمان ومخاطر السيولة. وتقع على عاتق رئيس قسم عمليات السوق مسؤولية تنفيذ إستراتيجية مجلس الإدارة لرقابة وإدارة وتخفيف هذه المخاطر وذلك بالتشاور مع ضابط إدارة المخاطر. ومن أدوات إدارة المخاطر الرئيسية الاشتراط على أعضاء المقاصة بتقديم دفعات احتياطية وضمانات إلى ناسداك دبي وفقا لقواعد العمل بها. وبالإضافة إلى الضمانات الاحتياطية للالتزامات، هناك أدوات أخرى لإدارة المخاطر اعتمدها مجلس الإدارة ومن ضمنها المعايير الصارمة لعضوية المقاصة ورأس المال المخصص للمقاصة وترتيبات التقاص والتقنيات المتقدمة لمراقبة إدارة المخاطر.

مسؤولية الشركة تجاه المجتمع

أصبحت مسؤولية الشركة تجاه المجتمع مرسخة في مبادئ حوكمة الشركات. تلتزم ناسداك دبي بأعلى معايير أخلاقيات العمل والنزاهة. ومن أجل تحقيق هذا الهدف، تطالب الموظفين بتطبيق قانون أخلاقيات العمل الخاص بالشركة روحًا ونصًا وحضور دورات تدريبية سنوية في هذا الصدد.

ونظرًا لطبيعة عملها، فإنَّ عمليات بورصة ناسداك دبي لا تترك تأثيرًا كبيرًا على البيئة بل ينشأ التأثير الرئيسي من استهلاك الطاقة والماء والورق. وفي محاولة للحدّ من هذا التأثير بشكل مسؤول، تشجع البورصة على الحدّ من هدر الطاقة وعلى إعادة التدوير.

وبهدف الاستفادة من التكنولوجيا والإنترنت، واصلت ناسداك دبي نشر تقريرها السنوي على شبكة الإنترنت. ويمثل هذا التوجه إضافة نوعية لتحسين الطريقة التي نوفر من خلالها معلومات حول الشركة، كما أن استبدال النسخ المطبوعة سيساعد على الحدّ من استهلاك الورق بما يتماشى مع مسؤولياتنا تجاه المجتمع.

- مسؤولية الشركة تجاه المجتمع -

تلتزم ناسداك دبي بأعلى معايير أخلاقيات العمل والنزاهة