وفقاً لأنظمة مؤسسات السوق المصرح لها من قبل سلطة دبي للخدمات المالية والنظام الأساسي، يحرص المجلس على وجود عدد كافٍ من الأعضاء المستقلين وغير التنفيذيين. ويساهم الأعضاء غير التنفيذيين – ثلاثة منهم مستقلين- في إضافة خبرات واسعة ومتنوعة إلى مداولات المجلس واللجان التابعة له.

ويتم تقييم استقلالية أعضاء مجلس الإدارة عند تعيينهم، ومن ثم بشكل منتظم. يفصح كل عضو عن وضعه أي إذا ما كان مستقلاً أم مرتبطاً وتُسنح له الفرصة للإفصاح عن أي تغييرات في عضويته في مجالس إدارة خارجية وعن أي تضارب آخر محتمل في المصالح. يحرص مجلس الإدارة على وجود عدد كافٍ من الأعضاء المستقلين في كافة الأوقات. وقد تمّت مراجعة التقييم من قبل لجنة التعيينات والمكافآت التي قدمت توصياتها إلى مجلس الإدارة للمصادقة عليها.

وهذا ويُعاد انتخاب ثلث الأعضاء غير التنفيذيين بشكل سنوي من قبل المساهمين في اجتماع الجمعية العمومية، ويحصل جميعهم على أجر سنوي بالإضافة إلى بدلات حضور اجتماع مجلس الإدارة، واجتماعات اللجان في حال اقتضت الضرورة.

تلعب لجان مجلس الإدارة دوراً أساسياً في عملية الحوكمة وتؤازر المجلس في النهوض بمسؤولياته.

تتعامل اللجان الثلاث التالية مع جوانب محددة من شؤون الشركة، ولكلّ لجنة ميثاق خطي يحدد سلطاتها ومهامها وشروط عضويتها. وتجدر الإشارة إلى أنَّ أعضاء هذه اللجان جميعهم غير تنفيذيين ومعظمهم مدراء مستقلين بما يتماشى  مع الممارسة الجيدة.

لجنة التدقيق وإدارة المخاطر

يترأس جمال ناصر لوتاه لجنة التدقيق وإدارة المخاطر التي تضم في عضويتها عبد الواحد الفهيم وجورج مولر. ويقوم سكرتير الشركة في مقام سكرتير اللجنة التي تتولى الإشراف المستقل والموضوعي على التدقيق الداخلي وإدارة المخاطر والامتثال الداخلي، وقضايا الحوكمة الرشيدة، والتقارير المالية، ومدققي الحسابات الخارجيين والداخليين، والضوابط المالية.

اجتمعت اللجنة 6 مرات خلال العام، حيث راجعت الميزانية السنوية الأولية والتقارير المالية الاعتيادية والبيانات المالية السنوية، ورفعت الميزانية السنوية والبيانات المالية السنوية إلى المجلس للمصادقة عليها. كما التقت في يناير 2013 ويناير 2014 مع مدققي الحسابات المستقلين، برايس ووتر هاوس كوبرز، للنظر في نتائج التدقيق السنوي ولمراجعة البيانات المالية السنوية.

وراجعت اللجنة تعديلات النظام الأساسي ورفعتها إلى مجلس الإدارة للمصادقة عليها.

تلقت لجنة التدقيق وإدارة المخاطر تقارير ربع سنوية ومرحلية حول إدارة المخاطر من رئيس قسم عمليات ومخاطر السوق، وراجعت التقرير السنوي الذي قدمه ضابط الإبلاغ عن غسل الأموال وصادقت عليه. كما راجعت التحديثات حول سياسات الإبلاغ عن المخالفات، والتداول الشخصي، ومكافحة غسل الأموال، وحفظ السجلات، والحاجز المنيع (Chinese Walls)فضلاً عن قانون أخلاقيات العمل ورفعتها إلى مجلس الإدارة للمصادقة عليها.

عقد قسم التدقيق الداخلي، الذي يزوده سوق دبي المالي، اجتماعات دورية مع لجنة التدقيق وإدارة المخاطر التي استلمت خطة التدقيق الداخلي السنوية وتقارير التدقيق الداخلي الناتجة عن كلّ عملية تدقيق.

لجنة الإشراف على السوق

يترأس جورج مولر لجنة الإشراف على السوق التي تضم في عضويتها عبد الواحد فهيم وإدوارد نايت. ويقوم سكرتير الشركة في مقام سكرتير اللجنة التي تتولى الإشراف المستقل على أنظمة السوق ومن ضمنها رقابة المُصدرين، وامتثال الأعضاء بالمعايير والقوانين، وأعمال رقابة السوق. وتشرف اللجنة أيضاً على الأعمال التنظيمية التي تضطلع بها أقسام أخرى من ناسداك دبي، بما في ذلك تطبيق قوانين البورصة، والمسائل المتعلقة بمزاولة الأعضاء لأعمالهم، وعمليات المقاصة والتسوية.

اجتمعت اللجنة 5 مرات خلال العام. والتقت كل مرة مع مختلف أقسام أنظمة السوق وتلقت منها التحديثات حول المسائل الخاصة بالتنظيم والامتثال، بما في ذلك المعلومات المستقاة من الاجتماعات الدورية المنعقدة مع سلطة دبي للخدمات المالية. وفي إطار دورها الإشرافي والتنظيمي، تلقت اللجنة تقارير حول أي من مؤشرات الأسواق.

وراجعت لجنة الإشراف على السوق تعديلات ميثاق اللجنة ومعايير القبول والإفصاح وتمديد ولاية أعضاء لجنة الممارسين ورفعت التوصيات حولها إلى المجلس للمصادقة عليها. هذا وناقشت وتلقت التحديثات حول القواعد المنقحة لمؤسسات السوق المصرح لها وعملية تقديم طلبات الاعتراف إلى هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية، وراجعت ميزانية أنظمة السوق ومواردها السنوية.

لجنة التعيينات والمكافآت

يترأس راشد الشامسي لجنة التعيينات والمكافآت التي تضم في عضويتها عبد الواحد الفهيم وجمال ناصر لوتاه. ويقوم سكرتير الشركة في مقام سكرتير اللجنة التي تتولى الإشراف على التعيينات الجديدة في مجلس الإدارة، وتخطيط الولاية في المجلس والإدارة التنفيذية فضلاً عن مراجعة استقلالية الأعضاء. وتتولى أيضاً مسؤولية رفع مكافآت أعضاء مجلس الإدارة غير التنفيذيين إلى مجلس الإدارة للمصادقة عليها، بالإضافة إلى المصادقة على مقاييس الأداء وتحديد الأهداف للرئيس التنفيذي، واتفاقيات الخدمة للأعضاء غير التنفيذيين والسياسات العامة والبرامج الخاصة بتعويضات الموظفين.

اجتمعت اللجنة 6 مرات خلال العام، ونظرت في نتائج وقرارات مراجعات استقلالية الأعضاء السنوية، ورفعتها إلى مجلس الإدارة للمصادقة عليها. كما راجعت التعديلات التي تم إدخالها إلى ميثاق اللجنة وسياسات الاستثمار البشري ورفعتها إلى مجلس الإدارة للمصادقة عليها، وراجعت الميزانية السنوية لقسم الاستثمار البشري وحددت أهداف الرئيس التنفيذي. وأخيراً، تلقت تقارير دورية من قسم الاستثمار البشري حول مسائل رئيسية.

تحرص الرقابة الداخلية على تطبيق إجراءات تحقق أهداف الشركة، فتعطي ضمانات بأنَّ هذه الإجراءات والضوابط فاعلة وأنَّه يتم الامتثال بها. أما إدارة المخاطر، فتمكن الشركة من تحديد المخاطر التي تواجهها ومن استيعابها وإدارتها عن طريق الحدّ من احتمال تعرّض أهداف الشركة إلى أحداث غير متوقعة.

الرقابة الداخلية

تقع على عاتق أعضاء مجلس الإدارة مسؤولية إتباع الإدارة نظاماً فاعلاً للرقابة الداخلية ومراجعة فاعليته. ويهدف مثل هذا النظام إلى دعم عملية تحديد وإدارة المخاطر التي تؤثر في بورصة ناسداك دبي وبيئة الأعمال التي تُدير فيها عملياتها. وقد طبقت ناسداك دبي نظام رقابة داخلية يوفر ضمانة معقولة لعمليات تشغيل عالية الفاعلية والكفاءة وتغطي جميع الضوابط، بما فيها رقابة العمليات المالية والتدقيق المالي، والتوافق مع القوانين والأنظمة. وقد تم تطوير جميع الإجراءات اللازمة لتحديد وتقييم وإدارة أي مخاطر ملحوظة تواجه البورصة. ويراجع مجلس الإدارة، عبر لجنة التدقيق وإدارة المخاطر، هذه الإجراءات بصورة منتظمة. وتتم مراجعة فاعلية الأنظمة الرقابية بشكل دوري داخل مجالات العمل المختلفة. وتتلقى لجنة التدقيق وإدارة المخاطر تقارير منتظمة من الإدارة، والرقابة الداخلية، ومدير إدارة المخاطر، والجهات القانونية والمعنية بتطبيق القوانين، وتغطي هذه التقارير جوانب عدة مثل الضوابط المالية، وضوابط عمليات التشغيل والتوافق مع المعايير. وتراقب اللجنة حلّ أي مسائل مهمة قد تتعلق بالأنظمة الرقابية وصولاً إلى نتائج مرضية.

تتولى الإدارة توفير وضمان استمرارية الرقابة الداخلية المناسبة فيما يخصّ التقارير المالية. ووفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS)، فإنَّ الرقابة الداخلية على التقارير المالية هي عملية تتمّ تحت إشراف الرئيس التنفيذي والمدير المالي لتقديم ضمانات معقولة بشأن صحة التقارير المالية وإعداد البيانات المالية لأغراض إعداد تقارير خارجية.

وتشمل الرقابة الداخلية لبورصة ناسداك دبي على التقارير المالية السياسات والإجراءات التي تتعلق بضمان وجود سجلات، تعكس بشيء من التفصيل المعقول، المعاملات ومبيعات الأصول، وتوفر ضمانات معقولة بتسجيل المعاملات أصولاً بما يسمح بإعداد البيانات المالية وفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وأنَّ تنظيم المقبوضات والمصروفات يتم فقط وفقاً لصلاحيات الإدارة ومجلس الإدارة، وتقدم ضمانات معقولة بشأن منع أو الاكتشاف الفوري لعمليات الحيازة غير النظامية، أو استخدام أو التصرف بأصول الشركة التي قد يكون لها تأثير مادي على البيانات المالية الموحدة.

وقد قيمت الإدارة فاعلية أنظمة الرقابة الداخلية للتأكد من فاعلية الإجراءات المتبعة. ويخضع نظام الرقابة الداخلية المالية والتشغيلية أيضاً إلى الإشراف التنظيمي من قبل سلطة دبي للخدمات المالية.

التدقيق الداخلي

تهدف عمليات التدقيق الداخلي إلى مساعدة المجلس والإدارة في القيام بمسؤولياتهم الائتمانية والإدارية بفاعلية من خلال تقديم خدمات التدقيق والاستشارة بشكل مستقل وموضوعي في ما يتعلق بتقييم إدارة المخاطر، والرقابة، وعملية الحوكمة. ولضمان الاستقلالية والموضوعية، فإنَّ وحدة التدقيق الداخلي ترفع تقاريرها مباشرة إلى لجنة التدقيق وإدارة المخاطر. وتتقيد بالمعايير الصادرة عن معهد المدققين الداخليين. يوفر سوق دبي المالي خدمات التدقيق الداخلي التي تتبع منهجاً للتدقيق يقوم على أساس حساب المخاطر. ويتم تحضير خطة سنوية للتدقيق الداخلي على أساس عوامل المخاطر والمدخلات المقدمة من الإدارة والجهات المعنية. وتتسم هذه الخطة بأنَّها شمولية وإقصائية في آن معاً، بمعنى أنَّها تأخذ بالحسبان جميع المجالات الرئيسية المعرضة لمخاطر عالية، بينما تستبعد المجالات غير المهمة وذات المخاطر المنخفضة. ويتم خلال عملية التخطيط تحديد وتجميع وتصنيف مخاطر وحدات الأعمال وعمليات التشغيل الرئيسية، ومن ثم التصويت عليها لتحديد إطار عمل نهائي للتدقيق يحتسب المخاطر المرتفعة والمتوسطة. وتوفر خطة التدقيق، المقدمة إلى الإدارة ولجنة التدقيق وإدارة المخاطر للمصادقة عليها، معلومات حول تقييم المخاطر، والترتيب الحالي لأولوية مشاريع التدقيق وكيفية تنفيذها. وتحدد خطة التدقيق الأقسام والأنشطة والعمليات الرئيسية الخاضعة للتدقيق، مع تقديرات للموارد المطلوبة، وتواريخ البدء والإتمام. تقدم وحدة التدقيق الداخلي تقارير دورية إلى لجنة التدقيق وإدارة المخاطر والإدارة تلخص فيها نتائج أعمال التدقيق بما في ذلك أي مخاطر ملحوظة وقضايا الرقابة ومتابعة المسائل التي يتناولها تقرير التدقيق. وتقوم الجهة المذكورة بالتنسيق مع الجهات المعنية الداخلية بانتظام بما يضمن إرساء علاقات تواصل على أعلى المستويات. وتضم قائمة الجهات المعنية الداخلية الرئيسية وحدة الشؤون القانونية والامتثال، وسكرتارية الشركة، وأنشطة إدارة المخاطر.

إدارة المخاطر

إدارة المخاطر هي عملية منهجية ومستمرة تهدف إلى تحديد وتقييم وإدارة وضبط والإبلاغ عن المخاطر الملحوظة التي قد تكون ناسداك دبي عرضة لها. وقد عينت ناسداك دبي ضابط إدارة مخاطر للنهوض بمسؤوليات إدارة المخاطر باسم مجلس إدارة ناسداك دبي. وتتولى إدارة كلّ وحدة ونشاط تأسيس وضمان استمرارية الإدارة المناسبة للمخاطر. وتشكل أنظمة وممارسات الرقابة الداخلية والتدقيق الداخلي جزءًا من العملية الشاملة لإدارة المخاطر.

تتطلب عمليات التداول والمقاصة والإيداع المركزي للأوراق المالية في بورصة ناسداك دبي التركيز على استمرارية الأعمال وإدارة الحوادث العارضة. وبصفتها بورصة وغرفة للمقاصة وبشكل غير مباشر سجلاً مركزياً للإيداع، فإنَّ ناسداك دبي تخضع لقواعد تنظيم وإشراف محددة. وعلاوة على ذلك، فإنَّ ناسداك دبي، كغرفة للمقاصة، معرضة لمخاطر محددة تتعلق بتوفير مقاصة مركزية كطرف آخر، حيث تكون ناسداك دبي بمثابة الوسيط في التعاملات بين المشتري والبائع. وتشمل الالتزامات الأساسية لأعضاء المقاصة توفير ضمانات لبورصة ناسداك دبي كما هو منصوص عليه في القوانين المرعية كحماية ضدّ المخاطر المفترضة من الطرف الآخر. وتقع على عاتق رئيس قسم عمليات السوق مسؤولية وضع السياسات لإدارة وتخفيف مخاطر المقاصة تلك بالتشاور مع ضابط إدارة المخاطر. وتعتبر مخاطر المقاصة من بين أمور أخرى يتم الحدّ منها من خلال ضمانات احتياطية للالتزامات، ومتطلبات عضوية المقاصة، ورأس المال المخصص للمقاصة، وترتيبات إدارة المخاطر الاستباقية بما في ذلك التقارير، واستخدام قوائم المراقبة.

أصبحت مسؤولية الشركة تجاه المجتمع مرسخة في مبادئ حوكمة الشركات. تلتزم ناسداك دبي بأعلى معايير أخلاقيات العمل والنزاهة. ومن أجل تحقيق هذا الهدف، تطالب الموظفين بتطبيق قانون أخلاقيات العمل الخاص بالشركة روحاً ونصاً وحضور دورات تدريبية سنوية في هذا الصدد.

ونظراً إلى طبيعة عملها، فإنَّ عمليات بورصة ناسداك دبي لا تترك تأثيراً كبيراً على البيئة بل ينشأ التأثير الرئيسي من استهلاك الطاقة والماء والورق. وفي محاولة للحدّ من هذا التأثير بشكل مسؤول، تشجع البورصة على الحدّ من هدر الطاقة وعلى إعادة التدوير.

وبهدف الاستفادة من التكنولوجيا والإنترنت، قامت ناسداك دبي هذه السنة أيضاً بنشر تقريرها السنوي على شبكة الإنترنت. ويمثل هذا التوجه إضافة نوعية لتحسين الطريقة التي نوفر من خلالها معلومات حول الشركة لمساهمينا والمجتمع، كما أن استبدال النسخ المطبوعة سيساعد على الحدّ من استهلاك الورق بما يتماشى مع مسؤولياتنا تجاه المجتمع.